7月5日，在“蘭格鋼網(wǎng)第五屆中國建筑鋼材供需對接（雄安）峰會暨雄安新區(qū)建設參展品牌巡展”上，蘭格鋼網(wǎng)資深專家、友發(fā)鋼管集團高級顧問韓 衛(wèi)東以“下半年鋼材市場走勢分析”為主題發(fā)表了精彩演講。 他表示，一旦下半年“平調(diào)控”政策出臺，市場或將迎來大幅上漲。

  韓衛(wèi)東表示，下半年鋼材市場可能會出現(xiàn)以下情景。 首先是市場根本沒有生產(chǎn)限制。 去年下半年，首次沒有“秋冬限產(chǎn)”，但日均粗鋼產(chǎn)量僅260萬噸多。 整體市場呈現(xiàn)“供需疲弱”狀態(tài)，帶鋼均價在3880元附近。 今年上半年沒有限產(chǎn)，帶鋼均價在3900元以上，與去年下半年價格基本持平。

  韓衛(wèi)東表示，即使不限產(chǎn)，鋼材價格也不會像過去那樣跌到1000元以上，因為行業(yè)和企業(yè)已經(jīng)學會了如何在競爭狀態(tài)下生存。 目前市場處于筑底狀態(tài)。 按照目前的物價水平，底價在3500元左右。

  第二種情況是基于環(huán)保、節(jié)能、減碳的變相減產(chǎn)模式。 雖然目前還沒有行政限產(chǎn)政策，但唐山近期發(fā)布環(huán)保通知，四川、江蘇等地也相繼出臺節(jié)能減碳實施方案，相當于變相限產(chǎn)。

  韓衛(wèi)東表示，為了實現(xiàn)“碳達峰”和“碳中和”的目標，國家每年都有相應的碳減排目標，但今年距離目標還有一定差距。 如果鋼鐵行業(yè)完全不限產(chǎn)，預計增產(chǎn)5%至6%，其產(chǎn)生的碳排放是其他行業(yè)無法彌補的。 因此，下半年在減碳需求下，限產(chǎn)是可能的。

  第三種情況是“平控”輸出。 韓衛(wèi)東表示，到目前為止，還沒有人否認或證實“和平管制”政策的實施，但他認為實施的可能性較大。

  韓衛(wèi)東表示，今年上半年，市場沒有出現(xiàn)供需過剩的情況，處于平衡狀態(tài)。 雖然上半年產(chǎn)量有所增加，但鋼材出口量也大幅增加，因此整體供給并未增加，處于供需弱平衡狀態(tài)。 因此，如果下半年實施“平控”政策，粗鋼日產(chǎn)量將從目前的290萬噸下降到260萬噸以上，市場很可能出現(xiàn)缺貨的情況 ，這將導致鋼材價格大幅上漲。 可能會升至4000元，甚至突破今年年初的最高點。

  四是關注大宗商品走勢。 近年來，大宗商品走勢與鋼鐵行業(yè)關聯(lián)性越來越強，尤其是鋼鐵市場供需弱平衡； 如果大宗商品價格上漲，整個鋼鐵和原材料的估值就會向上修復，從而帶動鋼價上漲。

  韓衛(wèi)東表示，鋼鐵產(chǎn)品的金融屬性和商品屬性越來越強。 目前，黑色商品交易量是全球期貨中交易量最大的，可以吸收巨額資金。 因此，要重點關注商品波動，學會利用期貨、期權等金融工具，為后期操作打下堅實的基礎。